خيارات تداول الساقين

كوندور سبرياد.

انتشار كوندور هو استراتيجية تداول الخيارات المحايدة التي تهدف إلى الربح عندما يبقى سعر الأمن مع مجموعة محددة. انها واحدة من استراتيجيات التداول الخيارات الأكثر تعقيدا، مع ما مجموعه أربعة أرجل المعنية، لكنه يوفر قدرا كبيرا من المرونة من حيث تحديد النطاق السعري الذي يمكن أن تستفيد منه.

ويمكن إنشاء كندور الدعوة كوندور، باستخدام المكالمات، أو وضع كوندور انتشار، وذلك باستخدام يضع. ويتراوح سعر فروق سعر الفائدة تقريبا مع نفس القدرة على تحقيق الربح والخسارة، وكلاهما محدود. في انتشار الخصم، مما يعني أن هناك تكلفة مقدما في وقت إنشائه. وفيما يلي مزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية.

النقاط الرئيسية.

إستراتيجية محايدة غير مناسبة للمبتدئين أربعة معاملات (شراء وكتابة المكالمة أو وضع خيارات بأسعار مختلفة من الإضراب) ويمكن أيضا استخدام خيارات الخيارات توزيع مدفوعة (تكلفة مقدما) متوسطة / عالية مستوى التداول المطلوبة.

متى تستخدم كوندور سبرياد.

وينبغي استخدام انتشار كوندور لمحاولة الربح من وجهة نظر محايدة، عندما كنت تعتقد أن الأمن سوف تشهد تقلبات ضئيلة جدا وسوف تتداول ضمن نطاق السعر المحدد. انها بديل عن انتشار الفراشة، والذي يستخدم لنفس الغرض، ويسمح لمزيد من المرونة من حيث تحديد النطاق السعري الذي يمكن أن تستفيد منه.

وهذا يعطي كوندور فرصة أفضل لعودة الربح، ولكن الجانب الآخر لهذا هو أنه من أغلى لخلق والأرباح المحتملة هي أقل.

كيفية تطبيق كوندور انتشار.

تطبيق هذه الاستراتيجية يتطلب إنشاء أربعة أرجل، وبالتالي يجب وضع أربعة أوامر مع الوسيط الخاص بك. يمكنك إما وضع هذه الأوامر في نفس الوقت، وهو أسهل، أو استخدام تقنيات يغطي الرجل ووضعها في أوقات مختلفة. يمكن إنشاء انتشار كوندور باستخدام المكالمات أو يضع، كما ذكرنا أعلاه.

في هذه المقالة، ركزنا على انتشار كوندور المكالمة، الأمر الذي يتطلب المعاملات التالية.

شراء عميق في المكالمات المال. الكتابة في المكالمات النقدية مع إضراب أعلى من أعلاه. شراء بعيدا عن المكالمات النقدية. كتابة من المكالمات النقدية مع ضربة أقل من أعلاه.

وينبغي أن يكون هناك نفس عدد الخيارات في كل من الساقين الأربعة، وينبغي استخدام نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. القرار الذي تحتاج إلى جعل هو الذي يضرب للاستخدام. باستخدام الضربات التي تكون قريبة من سعر التداول الحالي للأمان، سوف تزيد الربحية المحتملة للفرق، ولكن عليك تقليل حجم النطاق الذي يمكنك الاستفادة منه.

إن الإضرابات التي هي أبعد من السعر الحالي للأمن ستخفض الربحية المحتملة ولكنها تخلق نطاقا أوسع للاستفادة منه. يجب على الساقين حيث يمكنك شراء الخيارات استخدام الضربات التي هي على مسافة واحدة من سعر التداول الحالي: لذلك ينبغي أن الساقين حيث يمكنك كتابة الخيارات.

لتوضيح كيف يعمل هذا بالضبط، قدمنا ​​مثالا أدناه. يرجى ملاحظة أننا استخدمنا أسعارا افتراضية مبسطة بدلا من بيانات السوق الحقيقية.

يتم تداول أسهم الشركة X بسعر 50 $، وتوقعك هو أن السعر لن يتحرك بعيدا جدا في أي من الاتجاهين. يمكنك شراء عقد واحد (100 خيارات، 4 $ لكل منهما) في المكالمات النقدية (ضربة 47 $) بتكلفة 400 $. هذا هو الساق A. كنت أكتب 1 عقد (100 خيارات، $ 2.50 لكل منهما) في المكالمات النقدية (ضربة 49 $) ل 250 $ الائتمان. هذا هو الساق B. يمكنك شراء عقد واحد (100 خيارات، $ .50 لكل منهما) من المكالمات النقدية (ضربة 53 $) بتكلفة 50 $. هذا هو الساق C. كنت أكتب 1 عقد (100 خيارات، $ 1.50 لكل منهما) من المكالمات النقدية (ضربة $ 51) ل 150 $ الائتمان. هذا هو الساق D. كنت قد أنشأت كوندور انتشار لخصم صافي 50 $.

الربح & أمب؛ احتمال الخسارة.

يتم إرجاع الحد الأقصى للربح المحتمل عندما يكون سعر الضمان الأساسي في مكان ما بين إضرابات الخيارات المكتوبة. في هذه الحالة، يجب أن يكون بين إضراب أولئك المكتوبين في الساق ب (49 $) وإضراب المكتوبين في الساق D (51 $). عندما يحدث هذا، فإن الخيارات في الساقين C و D تنتهي صلاحيتها. سوف تكون مكتوبة في الساق B في المال وتحمل المسؤولية، ولكن تلك التي تم شراؤها في الساق ألف ستكون أكثر من ذلك: وبالتالي الربح.

وسوف يكون هناك أيضا ربح إذا كان سعر الأمن الأساسي يتحرك قليلا خارج هذا النطاق، ولكن الخسارة ستكون إذا ذهب بعيدا جدا في أي من الاتجاهين (أي فوق نقطة التعادل العلوي أو أدنى نقطة التعادل الأدنى ).

وقد أشرنا أدناه إلى ما سيحدث في بعض النتائج الافتراضية، كما قدمنا ​​الحسابات ذات الصلة التي تحتاج إليها.

إذا بقيت أسعار أسهم الشركة X بالضبط عند 50 $ في وقت انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات التي تم شراؤها في الساق A تستحق حوالي 3 $ لكل منها (300 $ القيمة الإجمالية)، وتلك التي كتبت في الساقين B ستكون قيمتها حوالي 1 دولار لكل منهما (100 $ مجموع الخصوم). تلك الموجودة في الساقين C و D ستكون لا قيمة لها. بعد حساب الاستثمار الأولي من 50 $، وكنت قد حققت ربح 150 $. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 55 $ بحلول وقت انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات التي تم شراؤها في الساق A تستحق حوالي 8 $ لكل منهما (800 $ القيمة الإجمالية)، وتلك التي كتبت في الساق B ستكون قيمتها حوالي 6 $ لكل منهما (600 $ مجموع الخصوم). أما تلك التي تم شراؤها في الساق C فكانت قيمتها حوالي 2 دولار لكل منهما ($ 200 القيمة الإجمالية)، وتلك التي كتبت في الساق D ستكون قيمتها حوالي 4 $ لكل منهما (400 $ المسؤولية الكلية). قيمة الخيارات المملوكة سوف تعوض المسؤولية من تلك مكتوبة، وكنت تفقد الاستثمار الأولي من 50 $. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X إلى 45 دولارا بحلول وقت انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات في الساقين A و B و C و D ستنتهي جميعها بلا قيمة. وسيخسر الاستثمار الأولي البالغ 50 دولارا. يتم تحقيق الحد الأقصى للربح عندما يكون Ђњ سعر السهم الأساسي & غ؛ سترايك إن ليج B & لوت؛ سترايك إن ليج ЂќЂќ الحد الأقصى للربح هو Ђќ (سترايك أوف أوبتيونس في الساق B Ђ "سترايك أوف أوبتيونس في الساق A) x عدد الخيارات في الساق A Ђ Ђ Ђ Ђ Ђ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ (صافي الخصم / عدد الخيارات في الساق A) Ђќ نقطة التعادل السفلى = Ђњ ضربة الساق A + (صافي الخصم / عدد الخيارات في الساق) A) ” فإن كوندور انتشار سيعود الربح إذا Ђњ سعر الضمان الأساسي & لوت؛ وبر برياك-إيفين بوينت و & غ؛ انخفاض نقطة التعادل Ђќ سوف يؤدي انتشار كوندور إلى خسارة إذا كان السعر Ђњ الأمن الأساسي & غ؛ نقطة التعادل العلوي أو & لوت؛ انخفاض نقطة التعادل Ђќ.

إذا كان انتشار فعال في الربح في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، ثم يمكنك إغلاق الموقف وقفل الربح الخاص بك في تلك المرحلة.

الاختلافات.

وقد سبق ذكر نوعين من هذه الاستراتيجية: انتشار كوندور الدعوة وانتشار وضع كوندور. هذه هي في الأساس نفسه، ولكن واحد يستخدم المكالمات والاستخدامات الأخرى يضع. هناك نوعان من الاختلافات الأخرى أيضا: المكالمة كسر الجناح كوندور انتشار ووضع كسر الجناح كوندور انتشار.

الدعوة كسر الجناح كوندور انتشار ينطوي على زيادة الإضراب للخروج من المكالمات المال اشترى. ويؤدي ذلك إلى انخفاض صافي الخصم (وربما يؤدي إلى صافي الائتمان، اعتمادا على أسعار الخيارات المعنية)، ويقلل من المخاطر إذا انخفض الأمن الأساسي في السعر.

وضع كسر الجناح كوندور انتشار ينطوي على خفض إضراب للخروج من المال يضع اشترى. وسوف يؤدي ذلك أيضا إلى انخفاض صافي الخصم أو صافي الائتمان، ويقلل من المخاطر إذا ارتفع الأمن الأساسي في السعر.

انتشار كوندور هو استراتيجية قوية، لأنه يمكنك ضبط ضربات الساقين لتناسب أهدافك الشخصية: ما إذا كان هذا هو لزيادة الربحية المحتملة أو تقليل الخسائر المحتملة. ومع ذلك، فهي استراتيجية معقدة تتطلب حقا مستوى لائق من الخبرة. مع أربع معاملات المعنية، ورسوم اللجنة هي أعلى من معظم الاستراتيجيات الأخرى.

ليجينغ في خيارات التداول.

ماذا يعني التسول في تداول الخيارات؟ ماذا يعني الساق في التجارة؟ كيف يغطي الرجل عائد أفضل؟

ليجينغ في خيارات التداول - مقدمة.

ما هو ليجينغ في خيارات التداول؟

شراء خيار مكالمة واحدة أو خيار الخيار يتطلب منك فقط شراء خيار واحد محدد المكالمة أو وضع عقد الخيار من أجل إنشاء موقف. هذا هو الشكل الأكثر مباشرة إلى الأمام من الخيارات تداول ويتطلب أي يغطي الرجل كما موقف يتكون من 1 فقط الساق. ومع ذلك، استراتيجيات تداول الخيارات المعقدة مثل الفراشة انتشار يتكون من العديد من الخيارات المختلفة وضعت معا في موقف واحد، وأنه قد لا يكون من الممكن أو مربحة لتنفيذ جميع "الساقين" مختلفة في وقت واحد. وعلى هذا النحو، فإن تجار الموقف يشترون أو يقصرون الخيارات الفردية التي تشكل مثل هذه الاستراتيجيات بشكل فردي، بشكل منفصل، بدلا من الوقت نفسه. وهذا ما يعرف باسم "ليجينغ" في وضعية.

ما هو الساق؟

يأتي الرجل من المصطلح المفرد "الساق"، وهو ما يعني مكونا يشكل استراتيجية تداول الخيارات. هذا هو السبب في وضع على كل ساق على حدة يعرف باسم "يغطي الرجل".

كما ترون من الصورة أعلاه، كل جزء من انتشار فراشة يعرف باسم الساق بغض النظر عن عدد العقود التي تشارك في كل ساق. وضع على 3 أجزاء من الموقف بشكل منفصل يعرف باسم "يغطي الرجل" في الموقف.

ما هو الغرض من ليجينغ في تداول الخيارات؟

هناك 2 أغراض لساق إلى موقف تداول الخيارات. 1، لأن بعض السماسرة لا تملأ مواقف كاملة في وقت واحد. 2، لجعل موقف مربحة أو زيادة الأرباح المحتملة.

الذين يجب استخدام الرجل؟

عند هذه النقطة، يجب أن يكون واضحا أن الساق يمكن أيضا أن تكون محفوفة بالمخاطر، وينبغي أن يتم إلا من قبل التجار ذوي الخبرة من ذوي الخبرة على دراية اتجاهات الأسعار خلال اليوم وسريعة في حساب الآثار الصافية للأسعار المختلفة على مواقعهم على الطاير. سنقوم تغطية مخاطر التسول في خيارات التداول أدناه. يغطي الرجل ليس للمبتدئين إلى خيارات التداول.

كيفية تنفيذ يغطي الرجل في خيارات التداول؟

والحقيقة في السوق هي أن الأسعار تتحرك باستمرار، سواء الخيارات وأسعار الأسهم. خصوصا عندما يتحرك بقوة في اتجاه واحد، قد تكون أسعار بعض الساقين مختلفة جدا بحلول الوقت الذي تأتي لتنفيذ تلك الساقين. عندما تتحرك الأسعار بعيدة بما فيه الكفاية للقضاء على إمكانية الاستفادة من الاستراتيجية، فإنك تعتبر أنه قد تم إبعاده وتركه مع موقف غير كامل قد يعمل ضدك. هذا هو خطر التسول إلى موقف.

بمجرد تحديد حالة السوق السائدة، حان الوقت للتخطيط مسار العمل الخاص بك. من أجل معرفة الأولوية التي لتنفيذ كل ساق من الموقف، تحتاج إلى فهم "سهولة" لجعل كل ساق في حالة السوق السائدة ومن ثم جعل الصفقات الصعبة أولا.

ليجينغ إن A ريسينغ ماركيت.

$ 41 اتصل: 1.4 / 1.45 | $ 42 اتصل: 1.2 / 1.25 | $ 43 اتصل: $ 0.5 / $ 0.55.

كما ترون أعلاه، يغطي الرجل في الساقين الصلبة يسمح لأول مرة الساق أسهل لاحقة للحصول على سعر أفضل. وهذه هي أهمية الأولوية. لتوضيح أهمية الأولوية في يغطي الرجل، دعونا ننظر إلى مثال على الخيارات التجارية المبتدئين يغطي الرجل في نفس الفراشة انتشار على كق مع أولوية خاطئة، يغطي الرجل الساقين سهلة أولا ثم الساق الثابت:

$ 41 اتصل: 1.4 / 1.45 | $ 42 اتصل: 1.2 / 1.25 | $ 43 اتصل: $ 0.5 / $ 0.55.

الفرق في الحد الأقصى للربح الممكن تحقيقه حوالي 27٪ (0.35 $) بسبب لا شيء أكثر من أولوية تنفيذ كل ساق من التجارة عند الساق في. انظر كم هو كبير هذا الفرق؟

ليجينغ إن a فالينغ ماركيت.

$ 41 اتصل: 1.4 / 1.45 | $ 42 اتصل: 1.2 / 1.25 | $ 43 اتصل: $ 0.5 / $ 0.55.

وبالمثل، دعونا نلقي نظرة على ما يحدث إذا كان الموقف هو الساق إلى الطريق الخطأ:

$ 41 اتصل: 1.4 / 1.45 | $ 42 اتصل: 1.2 / 1.25 | $ 43 اتصل: $ 0.5 / $ 0.55.

مرة أخرى، نرى الفرق الكبير في الحد الأقصى للربح يمكن تحقيقه عندما يتم تداول موقف تداول الخيارات في الطريق الصحيح؟

خطر ليجينغ - الحصول على أرجل خارج الموقف.

إذا كانت الأولوية الخاصة بك على الأرجح خاطئة والسوق يتحرك بقوة، قد تأتي نقطة حيث كنت ببساطة غير قادر على إكمال الموقف حيث انتقلت الأسعار الآن بعض الساقين إلى هذه الأسعار غير المواتية أنه لم يعد مربحا. هذا هو ما يعرف باسم "ليجد خارج الموقف". على افتراض أن السوق يرتفع بقوة جدا وكنت تحاول وضع على نفس كق الفراشة انتشار مع أولوية خاطئة:

$ 41 اتصل: 1.4 / 1.45 | $ 42 اتصل: 1.2 / 1.25 | $ 43 اتصل: $ 0.5 / $ 0.55.

بطبيعة الحال المثال أعلاه هو مثال متطرف باستخدام أرقام افتراضية ولكن يخدم لتوضيح ما يمكن أن يحدث عندما تسول إلى موقف خاطئ. عند استخدام استراتيجيات تداول الخيارات مع هامش الربح ضئيلة للغاية، والوقوف في الموقف بشكل صحيح وخطأ قد تجعل الفرق بين تحقيق الربح والحصول على أرجل خارج الموقف مع الصفقات التي لا تخدم أي غرض على الإطلاق.

مزايا ليجينغ في خيارات التداول.

عندما يؤدي بشكل صحيح، يمكن أن يغطي الرجل في موقف:

:: جعل المواقف مع هامش الربح الهزيل للغاية مربحة.

:: أن تكون ضرورية للغاية في المراجحة.

عيوب الرجل في تداول الخيارات.

عندما يؤديها بشكل غير صحيح، يمكن أن يغطي الرجل إلى موقف:

:: القضاء على إمكانيات الربح.

:: الحصول على لك أرجل خارج الموقف وتترك لك مع الموقف الذي يعمل ضدك.

نسبة الاتصال انتشار.

نسبة انتشار المكالمة هي استراتيجية تداول الخيارات المعقدة التي لا ينصح بتجار المبتدئين أو عديمي الخبرة. انها تعتبر عموما استراتيجية محايدة، لأنه يستخدم عادة عندما يكون التوقع هو أن سعر الأمن لن تتحرك كثيرا.

ويمكن أن يعود في الواقع ربح في ثلاثة سيناريوهات مختلفة. إذا كان سعر الأمن ترتفع قليلا، ينخفض، أو يبقى على حاله. وهذا يعطي الفارق فرصة جيدة جدا لعودة الربح، ويمكن أن تفقد فقط المال إذا ارتفع سعر الأمن بشكل كبير. انظر أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل.

النقاط الرئيسية.

استراتيجية محايدة غير مناسبة للمبتدئين اثنين من المعاملات (شراء المكالمات والكتابة المكالمات) الائتمان انتشار (الائتمان مقدما وردت) متوسطة / عالية مستوى التداول المطلوبة.

عندما يتم استخدام نسبة انتشار انتشار.

على الرغم من أنها تعتبر استراتيجية محايدة، فإن نسبة انتشار المكالمة هي الأفضل في الواقع عندما تعتقد أن الأمن سوف يرتفع في السعر بمقدار صغير نسبيا، لأن هذه هي الطريقة التي سيعود بها ربح أكبر. الشيء العظيم في ذلك، على الرغم من ذلك، هو أنه يمكنك حتى الربح منه إذا كان سعر الأمن الأساسي قطرات قليلا أو يبقى على حاله.

هذا يجعلها استراتيجية مثالية لاستخدام إذا كنت واثقا من أن سعر الأمن سوف تزيد بمقدار صغير، ولكن كنت ترغب في محاولة والربح إذا توقعاتك خاطئ والسعر في الواقع يبقى نفسه أو قطرات. لا ينبغي أن تستخدم إذا كنت تعتقد أن هناك فرصة أن الأمن سوف تزيد بشكل كبير في الأسعار. وهذا السيناريو يكلفك المال.

كيفية إنشاء نسبة انتشار انتشار.

انتشار نسبة المكالمة، كما يوحي اسمها، هو نوع من انتشار نسبة، وهو ما يعني أن الساقين المطلوبة يتطلب كمية غير متكافئة من الخيارات. وهذا يجعل الاستراتيجية أكثر تعقيدا من الكثير من البدائل، ومن الأفضل تجنبها من قبل المبتدئين.

هناك نوعان من الساقين المعنية، والتي عادة ما يتم التعامل في وقت واحد. لساق واحدة يجب عليك شراء عدد من المال أو في خيارات الاتصال المال على الأمن الكامن ذات الصلة، وبالنسبة للساق الأخرى يجب أن تكتب عددا أكبر من المكالمات من المال على نفس الأمن الأساسي. هدفك هو خلق انتشار الائتمان، حيث تتلقى الائتمان الصافي في وقت إنشائه.

عليك أن تضع ذلك في الاعتبار عند النظر في أي نسبة، وما هي الضربات للاستخدام. النسبة هي عدد المكالمات المكتوبة بالمقارنة مع عدد المشترين، وبين 2 إلى 1 و 3 إلى 1 هو معيار إلى حد ما. عندما تستخدم الإستراتيجية للمرات القليلة الأولى، من المحتمل أن تكون فكرة جيدة عن نسبة حول هذا المستوى.

من حيث الإضرابات، فإننا ننصح أن شراء في المكالمات النقدية وكتابة المكالمات في إضراب أعلى قليلا. بمجرد أن تكون معتادا على الاستراتيجية وكيف يعمل، يمكنك البدء في ضبط نسبة والضربات وفقا لأهدافك.

وفيما يلي مثال على متى وكيف يمكنك إنشاء انتشار نسبة المكالمة. لقد استخدمنا أسعار الخيارات الافتراضية بدلا من بيانات السوق الدقيقة، لمجرد تقديم لمحة بسيطة عن كيفية انتشار يمكن أن تعمل. لقد تجاهلنا أيضا تكاليف العمولة، مرة أخرى من أجل البساطة.

يتداول سهم الشركة X عند 50 دولار، وتعتقد أنه سيبقى عند هذا السعر أو ربما يزيد إلى 52 دولارا، ولكن ليس أعلى. يتم تداول المكالمات التي تبلغ قيمتها 50 دولارا (أي بالمال) بسعر 2 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). يمكنك شراء عقد واحد يحتوي على 100 من هذه الخيارات بتكلفة 200 دولار. هذا هو الساق A. من المكالمات النقدية مع سعر الإضراب من 52 $ تتداول في $ 1. تكتب 3 عقود، تحتوي كل منها على 100 من هذه الخيارات، للحصول على رصيد قدره 300 دولار. هذا هو الساق B. قمت بإنشاء نسبة انتشار المكالمة باستخدام نسبة 3 إلى 1، للحصول على الائتمان الصافي من 100 $.

إمكانية الربح & أمب؛ مخاطر الخسارة.

يتم تحقيق أقصى ربح عندما يتم تداول سعر الورقة المالية (سهم الشركة X) بسعر يعادل إضراب المكالمات في الساق B (52 $ في هذه الحالة) في وقت انتهاء الصلاحية. وهذا يؤدي إلى المكالمات في الساق ألف تنتهي في في المال، في حين أن تلك الموجودة في الساق B ستنتهي في المال ولا قيمة لها.

إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي فوق هذا المستوى فإن الموقف سيبدأ في الاتجاه المعاكس، وسوف تتحول إلى موقف خاسر إذا كان السعر يذهب مرتفعة جدا. إذا ظل سعر الضمان الأساسي بنفس السعر أو السقوط، فإن الفارق سيبقى عائدا يساوي صافي الائتمان المستلم وقت إنشائه. دعونا ننظر في بعض النتائج المحتملة.

إذا كان سعر سهم الشركة X يبقى عند 50 $، أو السقوط، ثم المكالمات في كلا الساقين سوف تكون لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية. لن يكون لديك أي عوائد أخرى ولا مزيد من الخصوم. سيكون الربح الخاص بك هو صافي الائتمان المستلمة: 100 دولار. إذا كان سعر أسهم الشركة X ما بين 50 و أمبير؛ $ 52 عند انتهاء الصلاحية، ثم خيارات المكالمات في الساق B سيكون لا قيمة لها وسيكون لديك أي التزامات أخرى. تلك الموجودة في الساق أ ستكون في المال وتستحق شيئا. سيكون الربح الخاص بك هو صافي الائتمان بالإضافة إلى قيمة الخيارات المملوكة. إذا كان سعر سهم الشركة X عند 55 $ عند انتهاء الصلاحية، ثم المكالمات في الساق ألف سوف تكون قيمتها 5 $ لكل منهما، بقيمة إجمالية قدرها 500 $. تلك التي في الساق B ستكون قيمتها 3 $ لكل منهما، ليصبح المجموع 900 $. وهذه الخسارة البالغة 400 دولار يقابلها جزئيا صافي الائتمان الأولي البالغ 100 دولار المستلم مقابل خسارة إجمالية قدرها 300 دولار. وستكون هذه الخسارة أكبر إذا كان سعر الضمان الأساسي أعلى من ذلك.

الحسابات التالية يمكن استخدامها لتحديد كيف يمكن لهذه الاستراتيجية أن تستفيد، وكيف سيعود خسارة وما تلك الأرباح والخسائر قد تكون.

يتم تحقيق الحد الأقصى للأرباح Ђњ سعر الضمان الأساسي = إضراب الخيارات في الساق B” الحد الأقصى للربح هو Ђњ ((إضراب الخيارات في الساق B Ђ "خيارات الإضراب في الساق أ) x عدد الخيارات التي تم شراؤها في الساق A + يتم الربح أيضا عندما “Price الأمن الأساسي = أو & لوت؛ سترايك من الخيارات في الساق A) ” الربح في السيناريو أعلاه هو صافي الائتمان المستلمة. يتم الربح أيضا عندما “Price أوف وندرليل سيكوريتي & غ؛ سترايك أوف أوبتيونس إن ليج A & لوت؛ سترايك من الخيارات في الساق B” الربح في السيناريو أعلاه هو “ ((سعر الأمن الأساسي Ђ "سعر الإضراب من الخيارات في الساق أ) س عدد الخيارات التي تم شراؤها في الساق أ) + صافي الائتمان المستلمة Ђќ يتم إجراء خسارة إذا كان سعر يرتفع الأمن الأساسي إلى نقطة حيث ЂњValue من الخيارات في الساق B & غ؛ (قيمة الخيارات في الساق A + صافي الائتمان) Ђќ الخسائر ستكون Ђњ (قيمة الخيارات في الساق B Ђ "قيمة الخيارات في الساق أ)" Net صافي الائتمان Ђќ.

هذا الانتشار له ميزة واضحة بشكل خاص، حيث أنه يمكن أن يحقق ربحا إذا انخفض سعر الضمان الأساسي أو بقي على حاله، ويمكنه أن يستفيد من ارتفاع مستوى الأمن. فإنه لن يعود إلا خسارة إذا كان سعر الأمن الأساسي يذهب مرتفعة جدا، وقيمة الخيارات المكتوبة يزيد عن قيمة تلك المملوكة.

الجانب السلبي هو أنه استراتيجية معقدة، ويمكن أن يكون من الصعب حساب النسبة المثلى لاستخدام وأفضل الضربات للاستخدام.

الساق في خيارات التداول.

الساقين في خيارات التداول - تعريف.

الساقين هي خيارات المكون أو مجموعة من الخيارات التي تشكل كل جزء من انتشار الخيارات.

الساقين في خيارات التداول - مقدمة.

استراتيجيات الخيارات أو خيارات فروقات، يتم تحديدها عادة من خلال عدد من خيارات المكون التي تشكل انتشار. تعرف هذه المكونات باسم "الساقين". في الواقع، الساقين هي ببساطة الخيارات المهنية تداول المصطلحات لعدد من الخيارات التي تشكل استراتيجية الخيارات. وتعرف إستراتيجية خيارات مكونة من مكونين، مثل المدى الطويل، بإستراتيجية خيارات ثنائية أو استراتيجية خيارات مع ساقين.

تعرف على كيفية جعل طلابي أكثر من 45٪ لكل تجارة،

بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في الركود!

ما هو الساق في تداول الخيارات؟

عندما يتحدث مستثمر الأسهم عن "الساق" صعودا أو هبوطا، فإنه يشير إلى اتجاه السعر في اتجاه معين. ومن المعروف أن اتجاه السعر الصاعد هو "الساق الساق"، ويعرف اتجاه السعر الهبوطي بأنه "الساق السفلية". ومع ذلك، فإن مصطلح "الساق" في تداول الخيارات يعني شيئا مختلفا تماما. الساق في تداول الخيارات هو اسم لخيارات المكون الفردية التي تشكل استراتيجية الخيارات.

وتستخدم حالة المال في الساق أيضا في وصف الساقين الفردية لاستراتيجية الخيارات. كما ترون أعلاه، فإن انتشار الفراشة يتكون من خارج الساق المال (أوتم الساق) وفي الساق المال (أتم الساق) وفي الساق المال (إيتم الساق).

ليجينغ في وضع الخيارات؟

يشير مصطلح "ليجينغ إن a بوسيتيون" أو "ليجينغ إن a بوسيتيون" إلى إدخال خيارات متعددة الساق وضع ساق واحدة في وقت واحد بدلا من الوقت نفسه. هذا هو النهج الذي يستخدمه العديد من المهنيين الخيارات من أجل تحقيق أفضل ملء الأسعار لكل ساق الفردية، مما يعطي خيارات موقف هادستارت جيدة. قراءة المزيد عن ليجينغ.

شعبي اثنين من الخيارات خيارات استراتيجيات.

تشير إستراتيجيات الخيارات الثنائية إلى استراتيجيات الخيارات مع ساقين، أو عقود خيارات المكونات. وهنا لائحة من الاستراتيجيات خيارات الأكثر شعبية تتألف من ساقين.

الثور دعوة انتشار.

هذه هي استراتيجية الخيارات الصاعدة التي تتألف من الساق طويلة الدعوة وساق المكالمة قصيرة بسعر الإضراب أعلى. تعلم الثور دعوة انتشار.

الدب وضع انتشار.

هذه هي استراتيجية الخيارات الهابطة التي تتألف من الساق طويلة وضع وساق قصيرة وضع بسعر انخفاض الإضراب. تعلم الدب وضع انتشار.

طويل سترادل.

هذه هي استراتيجية الخيارات المتقلبة التي تتألف من الساق طويلة الدعوة وساق طويلة وضعت على نفس سعر الإضراب من أجل الربح عندما ينفجر المخزون الأساسي في أي من الاتجاهين. تعلم سترادل طويلة.

استراتيجيات ثلاثة خيارات الأرجل الشعبية.

تشير ثلاث استراتيجيات خيارات ذات أرجل إلى استراتيجيات الخيارات مع ثلاثة أرجل، أو عقود خيارات المكونات. هناك استراتيجية واحدة فقط الخيارات مع ثلاثة أرجل التي هي الأكثر شعبية في عالم الخيارات التجارية وهذا هو:

فراشة انتشار.

هذه هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تتألف من دعوة طويلة / وضع الساق، قصيرة الدعوة / وضع الساق تتألف من ضعف عدد في العقود النقدية ودعوة طويلة / وضع الساق بسعر إضراب أعلى. تعلم الفراشة انتشار.

استراتيجيات أربعة خيارات الأرجل الشعبية.

تشير أربع استراتيجيات خيارات ذات أرجل إلى استراتيجيات الخيارات مع أربعة أرجل، أو عقود خيارات المكونات. وبالمثل، واحدة فقط أربعة خيارات الخيارات أرجل هو معروف جيدا تقريبا جميع الخيارات التجار يعرفون عن ذلك، وهذا هو:

كوندور سبرياد.

هذه هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تشمل خيارات طويلة وقصيرة عبر أربعة أسعار الإضراب المختلفة من أجل الربح إذا كان المخزون الأساسي لا يزال ضمن حدود الأسعار الوسطى اثنين من الاضراب. تعلم كوندورس انتشار.

خيارات متعددة الساق النظام.

تعريف "خيارات متعددة الساق خيارات"

وهناك نوع من النظام الذي يسمح للمتداول الخيار لشراء في وقت واحد أو بيع عدد من الخيارات المختلفة التي تقليديا لا يمكن أن يتحقق إلا من خلال وضع أوامر منفصلة. هذا النوع من النظام يستخدم في المقام الأول في استراتيجيات متعددة أرجل مثل سترادل، الخنق، انتشار نسبة والفراشة.

تراجع "خيارات متعددة الساق"

يمنح هذا النوع من الأوامر المتداول الخيار المتوسط ​​القدرة على دمج استراتيجيات الخيارات المتقدمة التي تتكون من العديد من الخيارات من خلال وضع أمر واحد ودفع عمولة واحدة فقط. على سبيل المثال، يمكن استخدام ترتيب متعدد الساقين لشراء خيار مكالمة واحدة بسعر إضراب يبلغ 35 دولارا أمريكيا وخيارا واحدا مع سعر إضراب قدره 35 دولارا (سترادل ستراتيغي). تاريخيا، يمكن تحقيق هذه الاستراتيجية فقط من خلال وضع اثنين من أوامر منفصلة (واحد لخيار الاتصال والآخر لخيار وضع).